信用卡发行爆发性增长隐藏谁"埋单"
信用卡近两年增长非常迅速，其中，今年上半年的提速最引人注意。银联提供的数据显示，截至2007年上半年末，银联标准信用卡新增1021万张，同比增长19.85倍。业内人士称，由于各银行还与万事达、VISA合作发卡，上半年，国内实际新增的信用卡数量还要多。
信用卡业务进入爆发性成长期是国内需求促使的，但其中的隐性问题同样需要引起注意。例如，大量“睡眠卡”的存在。央行副行长苏宁近日说，按照最新统计的数字，现在有12.9亿张银行卡，有很多人拥有多张卡，在这12.9亿张卡里，有相当一部分是“睡眠卡”，一年也不见得怎么消费。他希望大家要理智，不要弄一大堆卡，最后造成浪费。
市场研究人士称，“睡眠卡”的存在，除了银行在整体策略上过于看重发卡量的增长，还与“集团式发卡”有很大关系。这是一种低成本的扩张方式，搞定一个大企业或机关，就能发行一批新卡。然而，“集团式发卡”的弊端明显，一是与实际需求脱离，二是容易增加潜在风险。
近年掀起的联名卡热，同样导致“睡眠卡”激增。百货卡、航空卡、时尚卡、爱婴卡等名目繁多，争夺的都是中高端客户，重叠现象显而易见。某市场研究人士称，联名卡的最大卖点是信用卡与会员卡“合二为一”，持卡人可获得双重积分。但若信用卡“贬值”为某种消费的会员卡，使用率势必大幅降低。据悉，有的联名卡闪亮登场不久便陷入发行难的困境，联名商家良莠不齐，并非每一家都有号召力，甚至导致发行成本高、刷卡率低，盈利之路漫长。
某国有银行银行卡部的一份报告指出，联名卡因过度竞争导致银行选择联名商户的门槛不断降低，其中存在商业信用影响金融信用的风险。
美次贷风波警示信用卡风险
近期发生的美国次贷风波，对国内银行的信用卡业务同样有警示意义。数据显示，今年上半年，美国消费者信用卡违约率同比大幅增加三成。逾期付款的情况也有所增加，反映持卡人偿还意愿和能力的季度还款率，也出现四年来的首次下降。经济学家认为，美国次级抵押贷款市场危机有可能进一步向信用卡、车贷等其他信贷市场蔓延。信用卡余额快速上升，表明部分陷入困境的次级住房抵押贷款者，采用“拆东墙补西墙”的办法来保住住房。
值得注意的是，美国次贷风波的警示及国内银行本身抑制贷款过度的需要，使国内银行收紧了个贷业务的审批，房贷门槛明显提高，但信用卡透支和分期付款依然处于“快乐”状态。国内银行注重信用卡发卡量的另一个弊端，是在营销中纷纷以提高授信额度为招揽客户的手段，等于变相降低了贷款门槛。
市场研究人士提醒，信用卡最大的卖点是持卡人不用提供任何抵押担保，即可从银行获取贷款。如果银行的门槛形同虚设，其中的风险不容低估。一旦国内房贷出现偿付危机，部分客户的资金链出了问题，“火”同样会“烧”到信用卡上。
